Retail Devisen Forex Aktivitäten Für Teens

CFTC und NFA kündigen neue Regeln zur Bekämpfung von Betrug im Einzelhandel Off-Exchange Forex Devisenmarkt Washington, DC amp Chicago IL 26. August 2003 - Die Commodity Futures Trading Commission (CFTC ) Und der National Futures Association (NFA) haben heute die Genehmigung von CFTC8217s für mehrere NFA-Regeln bekannt gegeben, die zum Schutz der Anleger im Devisenhandel (Forex) Futures und Optionsmarkt dienen. Die neuen Regeln erlassen strengere Standards für Firmen, die Devisenhändler Mitglieder des Vereins sind. In einer Stellungnahme zu der kürzlich erfolgten Genehmigung der NFA8217-forex-Regeln durch die Kommission8217 erklärte der Vorsitzende der CFTC, James E. Newsome, 8220Die Kommission unterstützt uneingeschränkt die NFA8217-Regelwerke. Wir fühlen uns stark, dass diese Regeln einen bedeutenden Schritt in unserer gemeinsamen Anstrengung darstellen, um Investoren vor betrügerischen und illegalen Aktivitäten in den Devisenmärkten des Einzelhandels zu schützen.8221 (26. August Pressekonferenz Anmerkungen von Chairman Newsome.) Das Commodity Futures Modernization Act von 2000 (CFMA) die Zuständigkeit und Zuständigkeit der Kommission8217 zur Untersuchung und Ergreifung von Maßnahmen zur Schließung von Unternehmen, die illegale außerbörsliche Devisentermingeschäfte und Optionskontrakte an Privatkunden verkaufen, deutlich. Da die CFMA im Dezember 2000 in Kraft getreten ist, hat die CFTC sehr aktiv bei der Anwendung des Statuts auf Retail Forex-Aktivitäten und hat 41 Fälle gegen Forex-Einheiten, die etwa 75 Millionen von mindestens 3500 Opfern. Seit der Verabschiedung des CFMA bleibt jedoch ein Problem bestehen bei unregulierten Einzelpersonen, die Privatkunden für Devisentransaktionen einfordern, insbesondere wenn ein Futures-Commissions-Händler (FCM) eine Gegenpartei des Handels ist. NFA8217s neue Regeln behandeln dieses Problem unter anderem dadurch, dass die FCMs die Verantwortung für die Aktivitäten dieser unregulierten Personen übernehmen. NFA begann dieses Problem im Juni 2002 anzusprechen, als es eine separate Mitgliedschaft Kategorie für CFTC-registrierte Unternehmen, die Off-Exchange-Einzelhandel Forex-Produkte an die Öffentlichkeit und verboten, sie in betrügerische Geschäftspraktiken. Seit dieser Zeit hat NFA Nothilfemaßnahmen gegen drei Mitgliedsunternehmen für Forex-Aktivitäten ergriffen. 8220Die Regelungen, die wir letztes Jahr angenommen haben, dienten als wirksamer Ausgangspunkt für den Schutz der Kunden, 8221, sagte Daniel J. Roth, Präsident und Chief Executive Officer von NFA. 8220Wir glauben jedoch, dass zusätzliche Regulierungsanforderungen erforderlich sind, um die Anleger vor jeglichen betrügerischen Praktiken im Bereich des außerbörslichen Devisenhandels zu schützen.8221 Zusätzlich zu den NFA8217s forex Dealer-Mitgliedsunternehmen übernehmen die Verantwortung für die Aktivitäten dieser unregulierten Anwälte Neue Regeln, die am 1. Dezember 2003 in Kraft treten werden, erfordern mehrere andere Anforderungen, darunter: die Einhaltung hoher Standards der kommerziellen Ehre und gerechte und ausgewogene Grundsätze des Handels im Zusammenhang mit der Retail-Forex-Geschäft zu überwachen ihre Mitarbeiter und Agenten und alle verbundenen Unternehmen, die handeln Als Gegenparteien für Retail-Devisentransaktionen unter Beibehaltung einer minimalen Nettokapitalanforderung basierend auf dem Wert der offenen Kundenpositionen und der Einziehung von Sicherheiten von diesen Kunden. 8220 Mit der Annahme dieser Regeln hat NFA schnell und bewusst den Einzelhandel Forex-Kunden gegen unethische Geschäftspraktiken und den Verlust von Geldern durch Insolvenz oder verwandte Probleme zu schützen, 8221 sagte Herr Roth. 8220Dies bedeutet jedoch nicht, dass die Arbeit der CFTC und der NFA abgeschlossen ist. Wir werden diesen Bereich weiterhin überwachen und zusätzliche Regeln zum Schutz der Anleger erlassen.8221 In einem Bestreben, Kunden über die Risiken des Devisenhandels aufzuklären, hat die CFTC im Februar 2001 eine Forex Consumer Advisory veröffentlicht, in der die Öffentlichkeit davor gewarnt wird, Radio und Fernsehen Promotionen und Internet-Websites, die tout High-Rendite, mit geringem Risiko Investitionsmöglichkeiten im Devisenhandel. Die CFTC erließ auch im März 2002 einen Beratungstermin, wie die Unternehmen dem Einzelhandelsunternehmen rechtmäßig Forex-Futures und Optionshandelsmöglichkeiten anbieten können. Zur Ergänzung der Bemühungen der CFTC8217 hat die NFA einen Investor Alert vorbereitet, in dem einige der Risiken im Handel mit Devisen-Devisen gehandelt werden. NFA bereitet auch eine pädagogische Broschüre vor, um Kunden zu helfen, informierte Entscheidungen über die Investition in den Einzelhandel forex Markt zu treffen und einen regulatorischen Führer, zum seiner forex Mitgliedsfirmen zu helfen, ihre Regulierungsaufgaben zu verstehen. Beide Veröffentlichungen werden im vierten Quartal 2003 verfügbar sein. Für weitere Informationen kontaktieren Sie bitte: Alan Sobba 202-418-5034 (CFTC) R. David Gary 202-418-5085 (CFTC) Dennis Holden 202-418-5088 (CFTC ) Cynthia Cain 312-781-1490 (NFA) SEC nimmt Einzelhandel Devisenregel, um Dodd-Frank-Änderung von der Unterbrechung der Retail-Devisenmärkte zu verhindern USA August 2 2013 Die US-Securities and Exchange Die Kommission (ldquoSecrdquo) hat am 11. Juli 2013 die Regel 15b12-1 (ldquoFinal Rulerdquo) gemäß dem Securities Exchange Act von 1934 in der geänderten Fassung (ldquoExchange Actrdquo) verabschiedet, um den Marktteilnehmern weiterhin den Zugang zum Handel mit Devisen zu ermöglichen (ldquoforexrdquo) Märkten.1 In Ermangelung der Endgültigen Regelung hätte eine Änderung des Commodity Exchange Act in der geänderten Fassung (ldquoCEArdquo), die durch Section 742 des Dodd-Frank Wall Street Reform - und Verbraucherschutzgesetzes (ldquoDodd-Frankrdquo) bewirkt wurde, den Broker-Händlern vorbeugte Von der Eintragung in oder Ausführen von Einzelhandels-Devisengeschäften mit jeder Person außer einem ldquoulligible Vertrag participantrdquo (ldquoECPrdquo). 2 Dodd-Frank Section 742 Nur Devisenhändler, Banken, Versicherungen, Futures-Provisionshändler (ldquoFCMsrdquo) und Broker-Dealer, die bei der SEC registriert sind, können als Market Maker in Devisengeschäften agieren. Die Mehrheit der Devisengeschäfte, die diese Parteien schließen, sind ECPs, wie z. B. Gesellschaften und Banken, die versuchen, das Risiko abzusichern, das mit Schwankungen in Fremdwährungen einhergeht, in denen ihr Vermögen lauten kann. Allerdings, wie die SEC in der Adoption Release, ldquoin in den letzten Jahren, hat eine sekundäre Off-Exchange-Markt für Forex für Retail-Kunden entwickelt. rdquo 3 Aufgrund der wahrgenommenen Risiken für Retail-Investoren in diesem Markt, änderte das Dodd-Frank-Gesetz die CEA Um es für jeden Broker-Dealer 4 zu veranlassen, ein Einzelhandels-Devisengeschäft einzugehen, es sei denn, die Gegenpartei ist eine ECP, es sei denn, gemäß einer von der SEC verkündeten Regel. Zur Umsetzung dieser Bestimmung hat die SEC zunächst die vorläufige Zwischenfinanzregel 15b12-1T verabschiedet, um es den Broker-Händlern zu ermöglichen, weiterhin in den Devisenmärkten ohne Unterbrechung tätig zu sein. 5 Die Zwischenfinanzregelung wurde am 16. Juli 2013 eingestellt. Die Final Rule ermöglicht es den Broker-Händlern, nach einer von der SEC verabschiedeten Vorschrift zu operieren, bis die Ferr Rulersquos Sunset-Bestimmung am 16. Juli 2016 wirksam wird. SEC betrifft die Marktstörung Unter Berufung auf die potenzielle Unfähigkeit von Broker-Dealern, auf Devisen lautende Wertpapiertransaktionen für Privatkunden zu begleichen, war die SEC besorgt, dass ohne erste endgültige vorläufige Regel 15b12-1T oder die endgültige Regel Ddd-Frank Section 742 ldquomay schwerwiegende nachteilige Konsequenzen für bestimmte haben Märkte in der Abwesenheit von Regelmachung durch die SEC. rdquo 6 Ein weiteres Interesse, das von der SEC ausgedrückt wird, indem es die vorläufige abschließende Regel abläuft, war, dass FCMbroker-Händler, die mit dem CFTC und der SEC registriert werden, ihre Einzelhandelsdevisenkonten schließen müssen, während FCMs Die nur mit der CFTC registriert sind, nach den CFTC-Regeln weiter betrieben werden dürfen. Die Konsequenz dieses Szenarios wäre, dass Kunden der FCMbroker-Händler ihre Konten geschlossen haben müssten und neue Konten mit FCMs eröffnen, um auf die Devisenmärkte zugreifen zu können. Angesichts dieser Bedenken können die Devisenmärkte auch in ihrem derzeitigen Zustand funktionieren, damit die SEC den Markt ldquo bewerten kann. Und potenziell entwickeln mehr gezielte Regeln für Retail-Forex oder alle Regeln, die eine Selbstregulierungsorganisation (quotSROquot) kann vorschlagen, über ihre Mitglieder im Einzelhandel forex activities. rdquo 7 Darüber hinaus erklärte die SEC, dass es glaubt, dass nicht zulassen, dass die Dodd-Frank-Änderung Um den Handel Devisenmärkten zu stören, die zu diesem Zeitpunkt geeignet sind, damit Broker-Händler weiterhin in Einzelhandels-Devisengeschäften vorbehaltlich bestehender Einschränkungen unter SEC - und FINRA-Regeln fortsetzen können, während zusätzliche Anforderungen für Retail-Forex berücksichtigt werden, um bestehende Optionen für den Einzelhandel beizubehalten Investoren auf die Devisenmärkte zuzugreifen. rdquo 8 Die SEC erkannte auch ihre Besorgnis über die Devisenmärkte an, insbesondere das Potenzial für missbräuchliche Praktiken wie irreführende Werbung oder Verkaufspraktiken. Gleichzeitig wog die SEC auch die oben genannten Bedenken, einschließlich der Störung der legitimen Aktivität in den Devisenmärkten. Unter Berücksichtigung dieser konkurrierenden Faktoren beinhaltete die SEC eine Sunset-Bestimmung, die eine Kündigungsfrist der Endgültigen Regel am 16. Juli 2016 vorsah, sodass die SEC ldquoa eine angemessene Frist hatte, um darüber nachzudenken, ob zusätzliche Anforderungen für Broker-Händler, Einzelhandel Forex-Geschäft kann geeignet sein, während Vermeidung von Störungen oder unbeabsichtigte Konsequenzen für Broker-Händler und ihre customers. rdquo 9 Die Final Rule ist einfach in ihrer Anwendung ndash jeder Broker-Händler kann in Einzelhandel Forex-Transaktionen engagieren, solange der Broker-Händler erfüllt Mit dem Börsengesetz und den dazugehörigen Regeln und hält sich an die einschlägigen Vorschriften eines SRO, dem der Makler-Händler angehört. Weiterhin heißt es in der Schlussregel, dass jeder registrierte Broker-Dealer, der diesen SRO-Regeln entspricht, entsprechend einer Regel oder Verordnung, die gemäß der Dodd-Frank-Novelle des CEA erforderlich ist, handelt. Ein wichtiges Thema, das von der SEC betrachtet wurde, war die Definition eines Retail-Devisengeschäfts. Das Adopting Release listet bestimmte Arten von Transaktionen, die von der Definition ausgeschlossen sind, wie zum Beispiel: Devisentermingeschäfte, die auftreten, wenn eine Währung gegen eine andere ausgetauscht wird und die Börse innerhalb von zwei Tagen erfolgt. Ndash Spot-Devisentransaktionen beinhalten Conversion Trades Die Abwicklung eines ausländischen Wertpapiertransaktionsgeschäfts 10 Terminkontrakte vorbehaltlich bestimmter Bedingungen und Optionen, die an einer Börse ausgeführt werden, die gemäß § 6 (a) Börsengesetz eingetragen ist. Wichtig ist, dass die Definition eines Einzelhandels-Devisengeschäfts eine Transaktion mit einer anderen Person als einer ECP in einer Fremdwährung beinhaltet und dass: ein Kaufvertrag für eine zukünftige Lieferung (oder eine Option auf einem solchen Vertrag) eine Option (andere Als eine an einer gemäß § 6 (a) Börsengesetz registrierte nationale Wertpapierbörse ausgeübte oder gehandelte Option) oder von einem Makler oder Händler auf Leverage - oder Marginseite angeboten oder anderweitig von einem Makler oder Händler finanziert wird. 11 Diese Definition beinhaltet den spekulativen Handel und die Absicherung in einer Fremdwährung. Ebenfalls eingeschlossen sind Rolling-Point-Transaktionen, bei denen es sich um Verträge handelt, die normalerweise innerhalb von zwei Tagen erbracht werden müssen, aber die Kontrahenten verlängern den Vertrag jeden zweiten Tag unbegrenzt, so dass keine Währung jemals ausgeliefert wird, bis eine Partei die Position weit hinter dem ursprünglichen zweitägigen Vertrag schließt. 12 Darüber hinaus muss der Broker-Dealer, um in Übereinstimmung mit Regel 15b12-1 zu handeln, bestimmte Anforderungen, einschließlich Offenlegung, Aufbewahrung, Nettokapital, Marge, Berichterstattung und Verhaltensanforderungen, erfüllen. Die SEC hat den geeigneten Schritt unternommen, um den Devisenmärkten zu ermöglichen, unter dem Status quo für drei weitere Jahre zu operieren, während sie weitere Studien durchführt, um informierte Veränderungen an den Devisenmärkten zu ermöglichen. Die SECrsquos-Verabschiedung der Endgültigen Regel in dieser Form hat die Bereitschaft der SECrsquos gezeigt, das von Dodd-Frank Section 742 verhängte Mandat des Kongresses zu beachten und gleichzeitig zu versuchen, zusätzliche Marktstörungen zu vermeiden. Um alle Formatierungen für diesen Artikel (zB Tabellen, Fußnoten) zu sehen, bitte hier das Original aufrufen.