Futures Und Forex Exposition

Wie werden Futures zur Absicherung einer Position eingesetzt Futures-Kontrakte sind eines der gebräuchlichsten Derivate zur Absicherung von Risiken. Ein Futures-Kontrakt ist als Vereinbarung zwischen zwei Parteien zu einem bestimmten Zeitpunkt in der Zukunft zu einem bestimmten Preis zu kaufen oder zu verkaufen. Der Hauptgrund dafür, dass Unternehmen oder Unternehmen künftige Verträge nutzen, besteht darin, ihre Risikoengagements auszugleichen und sich gegen Preisschwankungen zu schützen. Das ultimative Ziel eines Investors, der Futures-Kontrakte zur Absicherung einsetzt, besteht darin, sein Risiko perfekt auszugleichen. Im wirklichen Leben ist dies jedoch oft unmöglich und daher versuchen Individuen, das Risiko so weit wie möglich zu neutralisieren. Wenn zum Beispiel eine abgesicherte Ware nicht als Futures-Kontrakt verfügbar ist, kauft ein Anleger einen Futures-Kontrakt in etwas, das den Bewegungen dieser Ware genau folgt. (Um mehr zu erfahren, lesen Sie Commodities: The Portfolio Hedge.) Wenn ein Unternehmen weiß, dass es einen Kauf in der Zukunft für ein bestimmtes Element zu machen, sollte es eine lange Position in einem Futures-Vertrag, seine Position zu sichern. Nehmen wir zum Beispiel an, dass die Firma X weiß, dass sie in sechs Monaten 20.000 Unzen Silber kaufen muss, um einen Auftrag zu erfüllen. Angenommen, der Spot-Preis für Silber ist 12ounce und der Sechsmonats-Futures-Preis ist 11ounce. Durch den Kauf des Futures-Kontrakts kann Firma X einen Preis von 11ounce einsperren. Dies reduziert das Unternehmen Risiko, weil es in der Lage sein kann, seine Futures-Position und kaufen 20.000 Unzen Silber für 11ounce in sechs Monaten. Wenn ein Unternehmen weiß, dass es eine bestimmte Position verkaufen wird, sollte es eine Short-Position in einem Futures-Vertrag, um seine Position zu sichern. Zum Beispiel muss Firma X einen Vertrag in sechs Monaten erfüllen, die es erfordert, 20.000 Unzen Silber zu verkaufen. Angenommen, der Spot-Preis für Silber ist 12ounce und der Futures-Preis ist 11ounce. Unternehmen X würde kurzfristig Futures-Kontrakte auf Silber und schließen Sie die Futures-Position in sechs Monaten. In diesem Fall hat das Unternehmen sein Risiko verringert, indem es sicherstellt, dass es 11 für jede Unze Silber erhalten wird, das es verkauft. Futures-Kontrakte können sehr nützlich sein, um das Risiko, das ein Anleger in einem Handel hat, zu begrenzen. Der Hauptvorteil der Teilnahme an einem Futures-Kontrakt ist, dass es die Unsicherheit über den künftigen Preis eines Artikels entfernt. Durch die Verriegelung in einem Preis, für die Sie in der Lage sind zu kaufen oder zu verkaufen, ein bestimmtes Element, sind Unternehmen in der Lage, die Mehrdeutigkeit zu vermeiden, die mit erwarteten Kosten und Gewinne zu tun hat. Erfahren Sie, welche Gegenstände Futures gekauft werden können, was ein Futures-Kontrakt ist und entdecken Sie, wie die Futures-Märkte haben sehr. Read Answer Erfahren Sie, wie der Nominalwert eines Futures-Kontrakts berechnet wird und wie Futures sich von den Aktien unterscheiden. Read Answer Erfahren Sie, welche Unterschiede zwischen Termingeschäften und Optionskontrakten bestehen und wie diese zur Absicherung von Anlagerisiken genutzt werden können. Lesen Antwort Ein Futures-Kontrakt ist eine Vereinbarung zum Kauf oder Verkauf einer Ware zu einem vorher festgelegten Preis und Menge zu einem zukünftigen Zeitpunkt in. Read Answer Jeden Morgen vor der nordamerikanischen Börsen beginnen Handel, TV-Programme und Websites, die Finanzinformationen. Lesen Sie Antwort Wir schauen die Top 8 Vorteile von Trading Futures über Aktien. Wenn Sie ein Hedger oder ein Spekulant sind, bieten Gold - und Silber-Futures-Kontrakte eine Welt voller Gewinnchancen. Erfahren Sie, wie diese Futures zur Absicherung und Spekulation eingesetzt werden und wie sie sich von traditionellen Futures unterscheiden. Entdecken Sie die Unterschiede zwischen Öl-Futures-Marktpreise und Öl Spot Marktpreise und was führt zu den Unterschieden zwischen den beiden. Futures ist kurz für Futures-Kontrakte, die Verträge zwischen einem Käufer und Verkäufer eines Vermögenswertes sind, die vereinbaren, Waren und Geld zu einem zukünftigen Zeitpunkt auszutauschen, aber zu einem Preis und Quantität bestimmt. Ein Finanzvertrag, der den Käufer verpflichtet, einen Vermögenswert zu erwerben. Der größte Betrag der Veränderung, dass der Preis für eine Ware Futures. Eine Transaktion, die Rohstoffe Investoren verpflichten sich gegen Absicherung. Eine vertragliche Vereinbarung, die in der Regel auf dem Trading Floor erfolgt. Eine Futures-Strategie, die den Kauf einer Futures-Position beinhaltet. Eine Situation, in der ein Investor eine lange Position in. Managing Currency Exposure in Ihrem Portfolio nehmen muss Der Wert Ihrer Anlagen ist erheblich durch Veränderungen der globalen Wechselkurse beeinflusst. Es ist wichtig für Investoren, den dramatischen Einfluss, dass der Devisenmarkt hat auf die Aktien, die sie besitzen zu prüfen. Wissen Sie, welche Währungsrisiken Ihr Portfolio Währungs - und Transaktionsexposure-Wechselkurse hat, beeinflussen Investoren auf der ganzen Welt. Zum Beispiel haben Investoren in Autohersteller Toyota Motor Corporation Währung Exposition von der Firma verkauft Autos außerhalb von Japan. Toyota verkauft Autos rund um den Globus, Dollar in den US-Dollar in Frankreich und Rupien in Indien. Nach Erhalt dieser Fremdwährungen konvertiert Toyota wieder in die Landeswährung (Yen). Wechselnde Wechselkurse beeinflussen den Wert dessen, was Toyota erhält, wenn sie Währungen umtauschen, und Investoren in Toyota sind von dieser Aktivität betroffen. Ebenso Barrick Gold Corporation Investoren haben Währungsrisiken aus dem Verkauf außerhalb von Kanada, wie Investoren in Bergbaukonglomerat BHP Billiton Limited. Aufgrund von Verkäufen außerhalb von Australien. Die Anleger haben ein Währungsrisiko aufgrund des Transaktionsrisikos, dem sich die im internationalen Handel tätigen Unternehmen gegenübersehen. Dies ist das Risiko, dass sich die Wechselkurse ändern werden, nachdem bereits finanzielle Verpflichtungen eingegangen sind. Das Währungsrisiko eines Vermögenswertes, wie z. B. Bestände, ist die Sensitivität der Vermögenswerte. Gemessen in den Anlegern inländischer Währung, zu Wechselkursschwankungen. Investoren, als Eigentümer von Unternehmen und Vermögenswerten, haben Währungsrisiken durch Wechselkursschwankungen. Mit einem Verständnis für dieses Engagement, sollten die Anleger wissen, wie diese Faktoren können die Performance der Vermögenswerte in ihrem Portfolio beeinflussen. Die globale Macht der Devisen Die realen Wechselkursentwicklungen können einen erheblichen Einfluss auf Volkswirtschaften und internationale Konzerne haben. Da die realen Wechselkurse nach oben und unten steigen, ändern sich die Erträge, Kosten, Margen und Betriebsanreize der Unternehmen. Schauen wir uns ein hypothetisches Beispiel mit dem französischen Reifenhersteller Michelin an. Angenommen, der Euro schätzt (dh steigt) wesentlich gegen eine Vielzahl von Währungen an. Michelin ist auf vielfältige Weise betroffen. Erstens würde die Aufwertung des Euro die gesamte französische Wirtschaft beeinträchtigen. Französische Waren würden teurer, weil es mehr Fremdwährung benötigt, um Franken zu kaufen. So würde sich der Nettoexport außerhalb Europas wahrscheinlich verringern. Michelin, als Exporteur aus Frankreich, würde teurer Produkte im Ausland verkaufen und würde wahrscheinlich einen Rückgang des Gesamtumsatzes erleben. Wenn der Umsatz sinken würde, würde Michelins Rentabilität verletzt werden und der Aktienkurs kann sinken. Alternativ, wenn der Franken im Wesentlichen gegen einen Korb von Währungen abwerten würden, würden Michelin-Reifen preislich wettbewerbsfähig. Die Verkäufe dürften sich erhöhen und die Profitabilität von Michelin kann sich verbessern. Darüber hinaus könnte Michelin den Verkaufspreis auf den ausländischen Märkten senken, ohne Margen zu verletzen, und es würde Anreize für die Produktion von Produkten in Frankreich geben, wo die Produktionskosten niedriger sind. Basierend auf den oben genannten Auswirkungen, die Wechselkurse auf eine betriebliche Leistung des Unternehmens haben können, ist klar, dass die Aktienkurse wiederum beeinflusst werden. Anleger sollten beachten, welche Auswirkungen der US-Dollar auf alle Vermögenswerte hat. Viele Rohstoffe. Einschließlich Öl, werden in Dollar festgesetzt. Die US-Dollar-Abschreibung erhöht typischerweise den Rohstoffpreis, während ein Dollaran - stieg die Rohstoffpreise eher sinkt. Diese einzigartige Beziehung sollte in jede Währung Expositionsanalyse berücksichtigt werden. Whats Your Exposure Es gibt sehr nützliche Beziehungen, die zwischen Wechselkursänderungen und investierbaren Vermögenswerten beobachtet werden können. Die meisten Anleger sind von diesen Veränderungen über die Aktien betroffen (obwohl die sonstigen Vermögenswerte, einschließlich der festverzinslichen Rohstoffe und der alternativen Vermögenswerte, durch Veränderungen der globalen Wechselkurse beeinflusst werden). Es gibt drei allgemeine Korrelationen zwischen der Aktienkursentwicklung und den Wechselkursschwankungen: Nullkorrelation, negative Korrelation und positive Korrelation. Null Korrelation - Wenn es keine Reaktion durch Aktienkurs zu Wechselkursänderungen gibt, gibt es Null Korrelation. Ein Beispiel für Null Korrelation ist, wenn der Aktienkurs der amerikanischen Elektronik-Gerätehersteller Apple Inc. ändert sich nicht, während der US-Dollar fiel 1 in Wert. Negative Korrelation - Eine negative Korrelation besteht, wenn der Aktienkurs steigt, während die lokale Währung abnimmt. Ein Beispiel für eine negative Korrelation ist, wenn der Aktienkurs der deutschen Pharma-Hersteller Bayer AG mit einer Abwertung des Euro anstieg. Positive Korrelation - Eine positive Korrelation besteht, wenn der Aktienkurs sinkt, während die lokale Währung abnimmt. Ein Beispiel für eine positive Korrelation ist, wenn der Aktienkurs von Toyota mit einer Abwertung des Yen sinken würde. Unter Verwendung der Erträge von Vermögenswerten, wie Aktien und Wechselkursänderungen für einen bestimmten Zeitraum, ist es möglich, das Währungsengagement über einen festgelegten Zeitraum zu messen. Korrelationen können Investoren helfen, eine umfassendere Bewertung einer Investition durchzuführen. Angenommen, ein Investor prognostiziert, dass der Euro im Wert sinken wird gegenüber einem Korb von Währungen. Die Schwäche des Euro wäre von Vorteil, wenn die Bayer AG eine negative Korrelation hätte. Als der Wert des Euro sank, würde Bayer Aktienkurs steigen. Es ist wichtig zu erkennen, dass Korrelationen rein empirische Beobachtungen der Beziehung zwischen Aktienkursen und Wechselkursen sind. Nettoauswirkungen von Währungsschwankungen können komplizierter sein. Zum Beispiel, wenn der US-Dollar verliert Wert und die amerikanische Restaurantkette McDonalds Corporation hat eine negative Korrelation, kann der Aktienkurs steigen. Allerdings werden Öl und andere natürliche Ressourcen, die in der Produktion verwendet werden, aller Wahrscheinlichkeit nach teurer werden. Das würde sich in Zukunft negativ auf die Unternehmensleistung auswirken und das Nettoergebnis der Währungseffekte verändern. Die Bottom Line Die Beziehung zwischen Asset Returns und Wechselkursveränderungen ist bei internationalen Assetpreisen entscheidend. Der Währungseinfluss hängt von der Währungsstruktur der Exporte, Importe und Finanzierungen ab. Es kann notwendig sein, eine gründlichere Analyse für Unternehmen mit verschiedenen internationalen Operationen durchzuführen. Dies beinhaltet die Bewertung der operativen Tätigkeiten und die Finanzierung eines Unternehmens in jedem Land, in dem sie tätig sind. Durch das Verständnis der Auswirkungen auf die einzelnen Unternehmen und Vermögenswerte und die Korrelationen, die Wechselkursschwankungen mit Anlagenrenditen haben, sind die Anleger besser in der Lage, das Währungsrisiko ihres Portfolios zu bewerten.